Fox adquiere ROKU

Fox adquiere Roku, Inc.

La combinación crea una plataforma tecnológica y de medios escalable con alcance, participación y monetización superiores.

Une el contenido premium en vivo de FOX con la plataforma de streaming líder de Roku y llega a más de 100 millones de hogares.

La empresa combinada tendrá una de las empresas de streaming más grandes de Estados Unidos, incluidas Tubi Channel y The Roku Channel.

El programa de retorno de capital para accionistas de FOX continuará sin interrupción manteniendo su actual calificación de grado de inversión.

Nueva York, Nueva York y San José, California – 15 de junio de 2026 – Fox Corporation (Nasdaq: FOXA, FOX) (“FOX” o la “Compañía”) y Roku, Inc. anunciaron el anuncio. (Nasdaq: ROKU) (“Roku”) anunció hoy que han celebrado un acuerdo definitivo en virtud del cual FOX adquirirá Roku por 160 dólares por acción en una combinación de efectivo y acciones ordinarias Clase A de FOX, valorando a Roku en aproximadamente 22 mil millones de dólares en valor empresarial.

El acuerdo combina el contenido líder de deportes, noticias y entretenimiento de FOX y el servicio Tubi, con la principal plataforma de televisión conectada de Roku, The Roku Channel, datos propios y una relación directa con más de 100 millones de hogares de streaming en todo el mundo. Juntos, FOX y Roku crearán una amplia empresa de tecnología y medios de próxima generación que se ubica en la intersección de dos de las fuerzas más importantes que están remodelando el consumo de video: la primacía duradera de los deportes y las noticias en vivo, y el continuo aumento de la transmisión en vivo.

FOX y Roku están comprometidos a continuar operando Roku como una plataforma abierta y amigable para los socios y a la distribución continua de contenido de FOX en todas partes. De forma pro forma, la compañía combinada se convertirá en el tercer actor más grande de la televisión estadounidense por participación de audiencia, con una atractiva combinación de contenido deportivo, de noticias y entretenimiento de FOX, junto con los servicios de transmisión por secuencias Tubi y The Roku Channel. Este alcance de distribución y sindicación se extiende a todos los principales entornos de visualización (transmisión, cable, local y streaming) creando un alcance amplio y diverso que beneficia a los espectadores, socios y anunciantes.

Lachlan K dijo: Murdoch, director ejecutivo y director ejecutivo de Fox Corporation:

“Este es un momento decisivo para FOX y una extensión natural de la estrategia reflexiva y enfocada que hemos estado ejecutando durante casi una década. En 2019, reorientamos la compañía hacia las noticias y los deportes en vivo. En 2020, adquirimos Tubi y bajo nuestro liderazgo se ha convertido en una de las compañías más exitosas en transmisión en vivo. Hoy, estamos dando el siguiente paso: combinar la colección más valiosa de contenido en vivo en el consumo de video con la plataforma de transmisión por secuencias preeminente en la que mira Estados Unidos. Esta combinación cambiará la paisaje.” Al integrar nuestra empresa en segmentos de alto crecimiento y lograr un cambio significativo en nuestro perfil de crecimiento general, estamos ejecutando esta adquisición desde una posición de solidez financiera: manteniendo nuestro balance de grado de inversión y al mismo tiempo brindando a nuestros accionistas un programa continuo de retorno sobre el capital en forma de recompras de acciones y dividendos.

Anthony Wood, fundador, presidente y director ejecutivo de Roku, dijo:

“Durante las últimas dos décadas, hemos convertido a Roku en la plataforma líder de transmisión de TV, llegando a más de 100 millones de hogares en todo el mundo y remodelando la forma en que las personas descubren y disfrutan del entretenimiento. Estoy increíblemente orgulloso de lo que nuestro equipo ha construido, y fusionarnos con FOX es una oportunidad excepcional para acelerar nuestra visión, escalar más rápido e innovar más poderosamente para los espectadores, socios y anunciantes. Es por eso que nuestra Junta Directiva determinó unánimemente después de completar un proceso de revisión estratégica que esta transacción ofrece una prima significativa. para los accionistas de Roku y al mismo tiempo brinda la oportunidad de Para compartir las convincentes ventajas futuras de la empresa combinada, no podría estar más entusiasmado con lo que lograremos juntos.

Los beneficios estratégicos clave del Grupo incluyen:

* Mayor escala y alcance: el acuerdo reúne al líder en noticias y deportes en vivo y la plataforma líder de televisión conectada. La plataforma de Roku tiene una escala líder en el atractivo segmento de televisión conectada de alto crecimiento, llegando a más de 100 millones de hogares en todo el mundo, incluyendo más de la mitad de todos los hogares con banda ancha en los Estados Unidos. FOX es el número uno en noticias y deportes en vivo, con una programación que incluye NFL, MLB, NASCAR, Big Ten, FIFA World Cup, FOX News y FOX Business, que representan algunos de los contenidos de programas de tiempo más valiosos de la televisión. Juntos, FOX y Roku brindarán contenido premium en vivo, amplia distribución y un importante alcance de audiencia a través de línea y transmisión.
* Ampliar su posición en segmentos de alto crecimiento: la adquisición de Roku posiciona a FOX en todo el ecosistema de video y proporciona una entrada más amplia al segmento de alto crecimiento de la televisión conectada, especialmente publicidad y suscripciones de transmisión.
* Crear una plataforma de transmisión más poderosa: el contenido premium y las capacidades publicitarias de FOX se combinan con la interfaz del consumidor, la pantalla de inicio, la tecnología de la plataforma y las relaciones directas con el espectador de Roku para mejorar el descubrimiento de contenido, profundizar la participación y crear una experiencia de transmisión más atractiva para los consumidores y socios de contenido.
* Mejora el perfil de crecimiento a largo plazo: desarrolla la combinación de negocios de FOX hacia los segmentos de streaming y televisión conectada de alto crecimiento y mantiene una combinación equilibrada en los negocios de publicidad y distribución, al tiempo que mejora el crecimiento a largo plazo y la posición financiera de la compañía combinada y mantiene el enfoque disciplinado de FOX para la asignación de capital.

Detalles de la transacción

FOX adquirirá Roku en un acuerdo en efectivo y acciones por valor de 160,00 dólares por acción de ROKU. FOX pagará $96,00 en efectivo y 0,9693 acciones ordinarias de FOX Clase A por cada acción de Roku Clase A y B en circulación inmediatamente antes del momento efectivo de la fusión. El precio de las acciones representa $64,00 por acción de ROKU basado en un precio de referencia de $66,03 por acción, que es el precio promedio ponderado por volumen de 10 días de las acciones ordinarias de FOX Clase A al 10 de junio de 2026.

Al cierre, se espera que los actuales accionistas de FOX posean aproximadamente el 73% de la empresa combinada y los accionistas de Roku aproximadamente el 27%. El acuerdo fue aprobado por unanimidad por los consejos de administración de ambas empresas. Se espera que esta transacción fortalezca el perfil de crecimiento a largo plazo de FOX, acelere su estrategia digital, aumente el flujo de efectivo libre por acción para el segundo año completo después del cierre y obtenga aproximadamente $400 millones de sinergias de costos de tasa de ejecución mientras impulsa ingresos incrementales.

FOX espera financiar la parte en efectivo de la contraprestación de la transacción con una combinación de nueva deuda y efectivo disponible. FOX ha obtenido 12.000 millones de dólares en financiación puente totalmente comprometida de Morgan Stanley Senior Funding, Inc. Al cerrar, la compañía espera que el apalancamiento neto pro forma sea de aproximadamente 2,8 veces, incluido un crédito del 50 % para sinergias de costos de tasa de ejecución. Se incluirán detalles adicionales sobre los términos de financiamiento en las presentaciones requeridas de las empresas ante la Comisión de Bolsa y Valores.

El fundador, presidente y director ejecutivo de Roku, Anthony Wood, tendrá un papel continuo en la empresa combinada y se unirá a la junta directiva de FOX una vez que se cierre el acuerdo.

La transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluidas las aprobaciones de los accionistas de FOX y Roku, la recepción de aprobaciones regulatorias de EE. UU., ciertas aprobaciones regulatorias fuera de EE. UU. y otras condiciones habituales. En relación con la ejecución del Acuerdo de Adquisición, Anthony Wood y ciertos fideicomisos asociados y entidades relacionadas que en conjunto poseen al menos la mayoría del poder de voto de las acciones de Roku celebraron un acuerdo de votación y apoyo que acordó votar a favor de la transacción. LGC Holdco LLC también celebró un acuerdo de votación y apoyo en relación con la emisión de acciones de FOX en la transacción. Se espera que la transacción se cierre en la primera mitad del año calendario 2027.

En relación con la transacción, las empresas esperan presentar una declaración de registro en el Formulario S-4 que contenga una declaración/prospecto conjunto ante la Comisión de Bolsa y Valores.

Conferencia telefónica y presentación a inversores.

FOX y Roku organizarán una conferencia telefónica conjunta para inversionistas hoy a las 8:00 a.m. ET para discutir el acuerdo. La transmisión web en vivo y los materiales de presentación relacionados estarán disponibles en el sitio web de relaciones con inversionistas de FOX en Investor.foxcorporation.com y en el sitio web de relaciones con inversionistas de Roku en www.roku.com/investor. Una repetición archivada y una presentación estarán disponibles después de la llamada.

Acerca de la empresa Fox

Fox Corporation produce y distribuye contenido atractivo de noticias, deportes y entretenimiento a través de sus marcas locales icónicas, incluidas FOX News Media, FOX Sports, Tubi Media Group, FOX Entertainment y FOX Television Stations. Estas marcas tienen importancia cultural para los consumidores e importancia comercial para distribuidores y anunciantes. La amplitud y profundidad de la presencia de FOX permite a la empresa ofrecer contenido que atraiga e informe al público, desarrolle relaciones más profundas con los consumidores y cree ofertas de productos más atractivas. Para obtener más información sobre Fox Corporation, visite www.foxcorporation.com.

Acerca de la empresa Roku

Roku fue pionero en la transmisión en vivo por televisión. Hoy en día, es la plataforma de streaming de TV número uno en Estados Unidos, Canadá y México en términos de horas de streaming (Hypothesis Group, diciembre de 2025). Roku conecta a los espectadores con el contenido que aman, permite a los editores de contenido crear y monetizar grandes audiencias a través de publicidad y suscripciones, y brinda a los anunciantes capacidades únicas para llegar e involucrar a los consumidores. Los reproductores de streaming Roku y los televisores fabricados por Roku están disponibles en las principales tiendas minoristas, y las principales marcas de televisores venden modelos Roku TV™ con licencia en más de 15 países alrededor del mundo. Roku también posee y opera The Roku Channel, hogar de entretenimiento premium gratuito; Hola, servicio de suscripción de bajo costo; y Frndly TV, un servicio de transmisión de TV en vivo. Roku tiene su sede en San José, California, EE. UU.